Les marchés financiers nationaux font l'objet depuis longtemps d'une organisation capable normalement de bloquer les processus de crise et de prévenir les engagements déraisonnables. Les règles comptables imposées aux banques par les accords de Bale II semblaient prévenir les défaillances des établissements en limitant les engagements sans contreparties.

La crise a mis en évidence la nécessité d’une meilleure régulation. Le passage d'une crise financière, à une crise bancaire, puis économique a conduit les autorités aux États-Unis et ailleurs ensuite à mobiliser des fonds publics importants pour éviter la faillite de nombreuses banques. De nouvelles règles ont été adoptées dans le cadre de Bâle III.

Ces interventions publiques justifient la mise en place de contreparties, sous la forme d’une surveillance renforcée et élargie des institutions, ou par l'adoption d’un éventail plus large de contraintes réglementaires.