Evaluer la variation de trésorerie d'exploitation, c'est à dire soit un excédent ou soit un déficit de trésorerie, réalisée par une entreprise au cours d'un exercice , consiste à déterminer le montant de la différence entre les flux monétaires entrants et les flux monétaires sortants pour les seules opérations d'exploitation.
L'Excédent de Trésorerie d'Exploitation (E.T.E.) ou Variation de la trésorerie d'exploitation est donc le surplus dégagé par les opérations d'exploitation (encaissements - décaissements), hors opérations financières et exceptionnelles.
L'ETE d'un exercice est donc calculé à partir :
• des flux réels d'exploitation encaissables (ventes) et des flux réels d'exploitation décaissables (achats),
• compte tenu de décalages dus aux délais d'encaissements des créances clients (crédit-clients) et des délais de décaissements des dettes fournisseurs (crédit-fournisseurs).
Excédent de Trésorerie d'Exploitation (E.T.E.) |
ou Variation de la Trésorerie d'Exploitation (T.E.) |
= |
Produits d'exploitation encaissés (ou encaissements) |
- |
Charges d'exploitation décaissées (ou décaissements) |
