Veuillez trouver ci-joint le bilan au 30/09/2004 de la sarl Agrital, pour laquelle nous allons calculer la valeur mathématique par les deux méthodes exposées. Le capital social est composé de 500 parts sociales.

Approche par les capitaux propres:

Le montant des capitaux propres est de 150 000 € (100 000 € de capital social + 50 000 € de réserves) . A déduire l'actif fictif : dans le bilan Agrital, nous avons des frais d'établissement pour 10 000 € et des charges à répartir pour 10 000 €, soit un total de 20 000 €.

Actif net comptable = 150 000 € - 20 000 € = 130 000 €.

Détermination de la valeur mathématique simple : (130 000 € / 500 parts) = 260 € .

Approche par la soustraction des dettes de l'actif réel:

Le montant de l'actif total est de 880 000 € auquel il faut retrancher l'actif fictif, c'est à dire 20 000 € (frais d'établissement + charges à répartir).
L'actif réel est égal à 860 000 €.

Détermination des dettes :

Les emprunts, les dettes fournisseurs et les dettes sociales/fiscales : (350 000 + 300 000 + 70 000) = 720 000 €

Figure au passif une provision pour risque « justifiée » constituée pour faire face à une dette, donc à considérer comme une dette.

Total de dettes : 720 000 + 10 000 = 730 000

Actif net comptable = 860 000 € – 730 000 € = 130 000 €.

Détermination de la valeur mathématique simple : 130 000 € /500 parts = 260 €