C’est la ressource générée par l’activité d’exploitation de l’entreprise.

Elle mesure la performance économique de l’entreprise ou de l’unité de production.

Elle exprime la capacité de l’entreprise à engendrer des ressources monétaires destinées à maintenir ou à accroître son outil de production ou à rémunérer ses capitaux propres ou empruntés.

Elle est calculée sans tenir compte des charges financières liées à ses moyens de financement et hors charges d’amortissement et de dépréciation liées quant à elles à l’infrastructure ou au capital technique. Elle ne tient pas compte de la politique financière de l’entreprise ni de son infrastructure.

Un solde négatif indique une Insuffisance Brute d’Exploitation c’est à dire une impossibilité de dégager un potentiel de trésorerie au niveau de l’exploitation préjudiciable au développement de l’entreprise.

Enfin c’est un élément important en gestion financière puisque situé à l’origine de certains travaux d’analyse abordés ultérieurement comme la Capacité d’Autofinancement.