Sur le plan juridique, il convient de distinguer :
- actions et parts sociales, conférant au détenteur un droit de propriété (l’actionnaire dispose d’un droit de vote par titre et d’un dividende),
- obligations attribuant au détenteur un droit de créance (l’obligataire perçoit un intérêt annuel fixe),
- bons du Trésor avec droit de créance envers l’Etat,
- titres d’OPCVM (Organismes de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières)
:
- SICAV (Sociétés d’Investissement à CApital Variable). Une SICAV est une SA à capital variable qui émet des actions au fur et à mesure des demandes de souscription. Tout acheteur devient actionnaire et peut s’exprimer sur la gestion de la société lors des assemblées générales.
- FCP (Fonds Communs de Placements). L’investisseur en FCP, qualifié de porteur de parts devient membre d’une copropriété de valeurs mobilières mais ne dispose d’aucun des droits liés à la qualité d’actionnaire.
L’investisseur doit choisir en fonction :
- de sa stratégie personnelle et de ses propres objectifs,
- de la durée du placement,
- de sa situation fiscale et financière,
- du risque encouru,
- de la rentabilité financière souhaitée,
- des caractéristiques de son portefeuille (diversification).