Il s'agit des frais engagés lors de l'émission de l'emprunt obligataire :

•  frais de publicité pour les parutions d'annonces légales pour les emprunts émmis par de grandes sociétés et nécessitant un appel public à l'épargne,

•  commissions des intermédiaires financiers.

Ils peuvent être :

•  soient maintenus en charges pour la totalité dans l'exercice de leur engagement,

•  soient activés et transférés en charges à répartir sur plusieurs exercices en vue de leur étalement par amortissement.