Il recense toutes les prévisions :
- d’emplois : les investissements,
- de ressources : les moyens de financement.
A ce stade le plan de financement est rarement équilibré.
Le plus souvent un déséquilibre apparaît (emplois > ressources) qui peut se résorber par :
- une réduction du montant de l’investissement,
- un étalement du programme d’investissements dans le temps (différé),
- de nouvelles ressources de financement complémentaires avec leurs conséquences.